Wissen

Grundlagen

Den Footprint-Chart lesen

Bid und Ask je Preisstufe, warum man schräg vergleicht, was Volumen und Delta zeigen und woran man Imbalance und Iceberg erkennt.

Grundlagen6 Min. Lesezeit

Grundlagen

Vom Trade zum Chart

Was Orderbuch, Heatmap und Times & Sales zeigen, wie aus einzelnen Trades ein Chart entsteht und warum Zeiteinheiten nur die Darstellung ändern.

Grundlagen5 Min. Lesezeit

Grundlagen

Orderarten und Preisentstehung

Market, Limit und Stop Order: warum nur Market Orders den Preis bewegen, was Absorption ist und was Bid, Ask und Spread bedeuten.

Grundlagen8 Min. Lesezeit

Grundlagen

Der Futures-Kontrakt

Tick und Punkt, Punkt- und Tickwert, Margin und Hebel, Verfall und Rollover: wie ein Futures-Kontrakt am Beispiel von ES und NQ aufgebaut ist.

Grundlagen7 Min. Lesezeit

Grundlagen

Börse oder OTC

Was Börse und OTC-Markt unterscheidet, warum nur die Börse vollständige Daten liefert und welche Futures an CME und Eurex zählen.

Grundlagen6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Margin und Deleveraging

Was Initial und Variation Margin sind, warum Margins im Stress steigen und wie daraus erzwungene Verkäufe entstehen, selbst bei sicheren Anlagen.

Marktmechanik8 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Gamma und die letzte halbe Stunde

Wie Optionshändler über Delta-Hedging absichern, warum negatives Gamma Bewegungen verstärkt und was die letzte halbe Stunde vor Schluss zeigt.

Marktmechanik8 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Trendfolger und CTAs

Wer CTAs sind, wie Trendfolge funktioniert, warum Trendfolger langsam drehen und schnell abbauen und was der COT-Report zeigt.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Volatility Targeting und Risk Parity

Wie Volatility Targeting und Risk Parity ihr Risiko an der Volatilität ausrichten und warum sie bei steigender Volatilität verkaufen müssen.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Den VIX richtig lesen

Was der VIX misst und was nicht, warum er meist über der späteren Volatilität liegt und wie das Verhältnis zum VIX3M akuten Stress anzeigt.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Risk-on und Risk-off

Was Risk-on und Risk-off bedeuten, welche Anlagen im Stress steigen und fallen und warum Yen und Franken als sichere Häfen gelten.

Marktmechanik7 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Was sind Risk Flows?

Welche Regeln Käufe und Verkäufe auslösen, welche Flüsse Bewegungen verstärken und warum Märkte langsam steigen und schnell fallen.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Der Flash Crash vom 6. Mai 2010

Was am Nachmittag des 6. Mai 2010 im E-mini S&P 500 geschah und was das Ereignis über das Verhalten von Liquidity Providern zeigt.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Principal Trading Firms

Wer Principal Trading Firms sind, wie sie handeln und welche Rolle sie heute in den elektronischen Orderbüchern spielen.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Liquidität verstehen

Was Liquidität an der Börse bedeutet, welche Orders der anderen Teilnehmer dazugehören und wie die CME sie misst.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Wie das Orderbuch der CME funktioniert

Wie Orders an der CME zusammenfinden, wer zuerst bedient wird und warum das sichtbare Buch nicht die ganze Liquidität zeigt.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Market Maker und Liquidity Provider

Warum jeder Market Maker ein Liquidity Provider ist, aber nicht umgekehrt, und warum das unter Stress den Unterschied macht.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Buy Side und Sell Side

Wer zur Buy Side und wer zur Sell Side gehört, aus welchen Motiven beide handeln und wie die CFTC sie einteilt.

Marktmechanik6 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Was ist ein Market Maker?

Was ein Market Maker ist, wie er am Spread verdient und welche Pflichten er an der CME tatsächlich hat.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Makro

GDP verstehen: Advance, Second und Third Estimate

Warum das US-Wachstum in drei Schritten veröffentlicht wird und welche Zahl den Markt wirklich bewegt.

Makro5 Min. Lesezeit

Marktmechanik

Tickwert und Punktwert bei ES und NQ berechnen

Was Tick, Punkt und Nominalwert bedeuten und wie du daraus dein Risiko pro Trade berechnest.

Marktmechanik5 Min. Lesezeit

Makro

CPI, PCE, PPI: welche Inflationszahl wirklich zählt

Was CPI, PCE und PPI jeweils messen und welche Zahl für Fed und Markt am meisten zählt.

Makro5 Min. Lesezeit

Makro

NFP verstehen: Was im Arbeitsmarktbericht zählt

Welche Zahlen neben dem Stellenplus zählen und wie du den NFP-Freitag vorbereitest.

Makro5 Min. Lesezeit

Journal richtig nutzen

Trading Journal führen: Anleitung für Futures-Trader

Was du pro Trade notierst, wie Tages- und Wochen-Review ablaufen und wie aus deinen Einträgen Regeln werden.

Journal richtig nutzen8 Min. Lesezeit

ATAS & Tools

ATAS Trading Journal: Trades automatisch erfassen

Mit dem BECRO-Plugin landen deine ATAS-Trades automatisch im Journal, samt Screenshots und Teil-Fills.

ATAS & Tools8 Min. Lesezeit

Kennzahlen & Auswertung

Trading Journal Kennzahlen: Win-Rate, Profit Factor und Co.

Win-Rate, Profit Factor, Erwartungswert und Drawdown mit Formeln, Rechenbeispielen und typischen Denkfehlern.

Kennzahlen & Auswertung9 Min. Lesezeit

Journal richtig nutzen

Trading Tagebuch: Was rein gehört und wie du es auswertest

Welche Felder pro Trade und Tag hineingehören und wie du sie nach Setup, Uhrzeit und Emotion auswertest.

Journal richtig nutzen9 Min. Lesezeit

Psychologie

Der Satz, der dich ausbremst

Zwischen Wissen und Tun liegt ein Satz, den du nie ausgesprochen hast.

Psychologie5 Min. Lesezeit

Psychologie

Nach dem Verlust: wie du dich zurücksetzt

Nicht der Verlust kostet dich das Konto, sondern der Trade danach.

Psychologie5 Min. Lesezeit

Ausführung & Regeln

Regeln, die im Ernstfall halten

Eine Regel, die man auslegen kann, ist keine.

Ausführung & Regeln5 Min. Lesezeit

Ausführung & Regeln

Warum du deinen Plan brichst, obwohl du ihn kennst

Regelbrüche sind kein Charakterproblem. Sie sind das letzte Glied einer Kette, die weiter unten beginnt.

Ausführung & Regeln6 Min. Lesezeit

Journal richtig nutzen

Wie du das Journal richtig nutzt

So wird aus deinen Einträgen ein Kreislauf, der deinen Plan Woche für Woche besser macht.

Journal richtig nutzen9 Min. Lesezeit

Prop-Challenge

Tipps zum Bestehen der Prop-Challenge

Die Challenge scheitert am Drawdown, nicht am fehlenden Ziel.

Prop-Challenge6 Min. Lesezeit