Regeln, die im Ernstfall halten

Das Problem

Die wenigsten Trader haben gar keine Regeln. Die meisten haben welche, sie sind nur so formuliert, dass man sie im entscheidenden Moment beliebig auslegen kann.

„Ich handle nur gute Setups.“ „Ich riskiere nicht zu viel.“ „Nach ein paar Verlusten mache ich Pause.“ Das klingt vernünftig und ist im Ernstfall wertlos, weil jede dieser Formulierungen dir am Nachmittag genau das erlaubt, was du gerade tun willst. Was gut ist, entscheidest du im Moment. Was zu viel ist, auch. Und ein paar sind eben drei oder fünf, je nachdem, wie der Tag läuft.

Ein Regelwerk ist kein Text über deine Absichten. Es ist ein Maßstab, an dem sich hinterher messen lässt, was du getan hast.

Der Test

Für jede einzelne Regel gilt dieselbe Prüffrage:

Könnte jemand, der meine Trades sieht, aber nicht in meinem Kopf war, abends eindeutig entscheiden, ob ich mich daran gehalten habe?

„Nur A-Setups handeln“ besteht diesen Test nicht. „Kein Einstieg ohne HTF-Zone, die vor der Session eingetragen war“ besteht ihn. Beide meinen ungefähr dasselbe, nur die zweite Fassung lässt sich prüfen.

Wenn eine Regel den Test nicht besteht, ist sie noch nicht fertig formuliert. Nicht falsch, nur unfertig.

Die sechs Bereiche

Ein vollständiges Regelwerk deckt sechs Bereiche ab. Die meisten Trader haben zwei davon aufgeschrieben, Einstieg und Ausstieg, und wundern sich, dass der Rest aus dem Ruder läuft.

1. Rahmen. Wann handelst du, was handelst du, wie oft? Feste Uhrzeiten, feste Instrumente, eine Obergrenze für die Anzahl Trades am Tag. Dieser Bereich beantwortet die Frage, wann du überhaupt am Schreibtisch sitzt und wann nicht.
2. Vorbereitung. Was muss vorliegen, bevor der erste Trade möglich ist? Wenn deine Zonen nicht eingetragen sind, ist die Vorbereitung nicht abgeschlossen, und dann existiert kein gültiger Einstieg, egal wie gut der Chart aussieht. Diese Regel ist die wirksamste von allen, weil sie einen ganzen Fehlertyp im Vorfeld ausschließt.
3. Einstieg. Welche Bedingungen müssen zusammenkommen? Nicht „wenn es passt“, sondern die konkrete Kette: welche Zone, welche Bestätigung, welcher Auslöser. Und ebenso wichtig: Was zählt ausdrücklich nicht als Einstieg?
4. Verwaltung. Wo liegt der Stop, wann wird er verschoben, wann nimmst du Teilgewinne, wie lange lässt du laufen? Der Ausstieg ist genauso schwer wie der Einstieg und wird ungefähr halb so oft geregelt.
5. Grenzen. Tagesverlust, Wochenverlust, Anzahl Trades, Pause nach einem Verlust. Und für jede Grenze die Konsequenz beim Erreichen, meistens: Der Tag ist vorbei.
6. Ausnahmen. Wann handelst du bewusst nicht? Vor bestimmten Nachrichten, in den ersten Minuten nach der Eröffnung, an Tagen mit Verfall, bei zu wenig Schlaf. Diese Liste ist unbeliebt und verhindert erfahrungsgemäß die teuersten Tage.

Woran du eine unbrauchbare Regel erkennst

Sie enthält ein Adjektiv ohne Maß. Gut, sauber, zu viel, ausreichend: Das sind Bewertungen, keine Bedingungen. Ersetz sie durch Zahlen oder durch Dinge, die im Journal stehen.

Sie hat keine Konsequenz. „Ich sollte nach einem Verlust warten“ ist ein Vorsatz. „Nach einem Verlust fünfzehn Minuten kein Einstieg“ ist eine Regel. Der Unterschied liegt darin, dass die zweite Fassung dir sagt, was du stattdessen tust.

Sie gilt nur bei Verlusten. Wenn eine Regel bei einem grünen Tag nicht überprüft wird, wird sie nicht überprüft. Ein Gewinntag mit sieben Regelbrüchen ist gefährlicher als ein Verlusttag nach Plan.

Es sind zu viele. Ein Regelwerk, das nicht auf eine Seite passt, wird im Handeln nicht angewandt, sondern bestenfalls hinterher zur Rechtfertigung durchsucht. Lieber acht Regeln, die sitzen, als dreißig, die niemand kennt.

Wie das Regelwerk lebendig bleibt

Regeln sind nichts Festes, aber auch nichts, das man mittags anpasst. Zwei Grundsätze halten das auseinander:

Geändert wird nach der Woche. Nicht während der Session, nicht abends im Ärger. Am Wochenende, wenn du die Woche vor dir hast und siehst, was wiederkehrt.

Eine Änderung pro Woche. Wer nach einer schlechten Woche fünf Regeln neu schreibt, hält keine davon und weiß hinterher nicht, welche gewirkt hätte. Eine Änderung, dann eine Woche messen.

Und der Vollständigkeit halber: Eine Regel, die du drei Wochen in Folge brichst, ist entweder falsch formuliert oder passt nicht zu dir. Beides ist eine Information, kein Charakterurteil. Streich sie oder schreib sie um, aber lass sie nicht als toten Punkt stehen, sonst gewöhnst du dir an, dass Regeln unverbindlich sind.

Was du im Journal siehst

Ein prüfbares Regelwerk zahlt sich erst aus, wenn es ausgewertet wird. Deine Grenzen aus Bereich fünf trägst du unter Ziele und Limits ein. Dann rechnet das Journal jeden Abend gegen, ob sie eingehalten wurden, und du siehst nach ein paar Wochen eine Quote statt eines Gefühls.

Die Vorbereitungsregel aus Bereich zwei prüft sich über die Zonen: Wie viele Einstiege lagen in einer vorbereiteten Zone, wie viele nicht? Der Einstieg aus Bereich drei über die IODA-Bewertung. Und dein Plan selbst gehört ins Journal, nicht in ein PDF auf dem Desktop. Er ist der Gegenstand, den du jede Woche in die Hand nimmst.

Kurz zusammengefasst

Eine Regel taugt nur, wenn ein Außenstehender abends anhand deiner Trades entscheiden könnte, ob du dich daran gehalten hast. Deck alle sechs Bereiche ab: Rahmen, Vorbereitung, Einstieg, Verwaltung, Grenzen und Ausnahmen. Gib jeder Regel eine feste Konsequenz, sonst bleibt sie eine Absichtserklärung. Und ändere dein Regelwerk am Wochenende, eine Sache pro Woche, nicht mitten in der Session.